Egy vállalkozás akkor van jó helyzetben, ha van megrendelése, van piaca, a partnerei fizetőképesek és megfelelő eredményeket ér el az értékesítés terén. Ilyenkor elsőre furcsán hangozhat a kérdés: miért lenne szüksége külső finanszírozásra?

Pedig egy nyereséges üzlethez is szükség lehet külső finanszírozásra, ha a teljesítés költségeit a vállalkozásnak már a vevő fizetése előtt ki kell gazdálkodnia. Ennek egyszerű oka van: az üzletből származó bevétel és a teljesítéshez szükséges kiadások időben nem feltétlenül esnek egybe.

Az alapanyagot meg kell venni, a béreket ki kell fizetni, a szállításnak is van költsége, miközben a vevő csak hetekkel később rendezi a számlát. A megrendelés tehát lehet kifejezetten jövedelmező, mégis szükség lehet átmeneti finanszírozásra, hogy a vállalkozás addig is zavartalanul működjön.

A nyereséges üzlethez is kellhet finanszírozás

Attól, hogy egy megrendelés nyereséges, még nem biztos, hogy a vállalkozásnak elegendő szabad pénze van a teljesítéséhez. A költségek ugyanis jellemzően hamarabb jelentkeznek, mint ahogy a vevő kifizetné a számlát. Egy egyszerű példa jól mutatja ezt.

Egy vállalkozás 30 millió forint értékű megrendelést kap. A kalkuláció alapján az üzlet megfelelő eredményt hoz, ezért érdemes elvállalni. A teljesítéshez azonban már a következő hetekben ki kell fizetni az alapanyagokat, a béreket, a szállítást és a többi kapcsolódó költséget. A vevő ezzel szemben csak a teljesítés után, például 45, 60 vagy akár 90 napos fizetési határidővel rendezi a számlát.

Ez azt jelenti, hogy az üzlet nyereséges, a bevétel azonban csak később érkezik meg, miközben a kapcsolódó költségeket már korábban ki kell fizetni. Ha közben újabb megrendeléseket is teljesíteni kell, a vállalkozásnak további forrásokra lehet szüksége a folyamatos működéshez. Ezért önmagában az sem garancia a zavartalan működésre, ha a cég nyereséges. Azt is érdemes figyelembe venni, hogy mikor kell kifizetni a költségeket és mikor érkezik meg a teljesített munkáért cserébe járó fizetség.

Mikor lehet szükség külső finanszírozásra?

Külső finanszírozásra nem feltétlenül csak akkor lehet szükség, amikor egy vállalkozás bajban van. Sőt, sok esetben éppen akkor érdemes lehetőségeket keresni, amikor a dolgok jól mennek és a cég épp egy jó üzleti lehetőség előtt áll. Ilyenek lehetnek például az alábbi szituációk.

• Nagyobb megrendelés érkezik: egy új szerződés vagy egy nagyobb megrendelés komoly lehetőség a vállalkozás számára, de a teljesítéséhez pénzre van szükség: ki kell fizetni az alapanyagokat, a béreket, a szállítást és a többi kapcsolódó költséget. Ahogy nő az értékesítés, úgy nő az az összeg is, amelyet előre kell finanszírozni.
• Új, fontos partnerrel kezdődik együttműködés: különösen gyakori ez a kereskedelemben és az FMCG-szektorban, hogy egy kisebb gyártó vagy beszállító bekerül egy nagyobb áruházláncba és hirtelen többszörösére nőhet a megrendelésállománya. Az új vevő komoly növekedési lehetőséget jelent, de az első teljesítés ellenértékére még várni kell, miközben a következő rendelést már elő kell készíteni. A beszerzés, a bér, a szállítás számlái pedig már a teljesítés előtt érkeznek. Ha a megrendelések folyamatosan jönnek, a vállalkozásnak egyre több saját pénzt kell megelőlegeznie.
• Szezonális időszak közeleg: a szezonális igényeket kiszolgáló vállalkozások esetében gyakran a legerősebb időszak előtt van szükség a legtöbb pénzre. FMCG-területen az ünnepi szezonra fel kell tölteni a készleteket, a borászatoknak előre kell készülniük a kiemelt értékesítési időszakokra, a kereskedőknek pedig időben be kell szerezniük az eladásra szánt árut. A kiadás tehát megelőzi a bevételt, miközben a korábbi számlák ellenértéke még nem feltétlenül érkezett meg.
• Több nyereséges projekt fut egyszerre: külső finanszírozásra nemcsak egy nagy megrendelés miatt lehet szükség. Ha több nyereséges munka fut egyszerre, a vállalkozásnak mindegyikhez előre biztosítania kell a szükséges költségeket. Ilyenkor nem az üzletek jövedelmezőségével van probléma, hanem azzal, hogy a saját forrás egyszerre nem elegendő és nem tud minden projektet kiszolgálni.

Nem mindegy, mire fordítja a külső finanszírozást

A külső finanszírozásnak sem mindegy, hogy milyen célja van. Egy új üzem, gép vagy ingatlan megvásárlása például hosszú távú finanszírozást igényel, míg a napi működéshez szükséges kiadásokhoz más megoldás lehet megfelelő. Ha viszont azért van szükség pénzre, mert a vállalkozás már teljesítette a megrendelést, de a vevő még nem fizette ki a számlát, akkor a faktoring lehet az egyik lehetséges megoldás.

A kereskedelmi faktoring lényege, hogy a vállalkozás a faktorálható számlái ellenértékéhez nem feltétlenül csak akkor jut hozzá, amikor a vevő fizetési határideje lejár. A BÁV Faktor a faktorált számla értékének jelentős részét, pozitív elbírálás esetén akár 90 százalékát, a szerződéskötést követően akár 24 órán belül finanszírozhatja.

A faktoring akkor lehet különösen hasznos, ha a vállalkozás már teljesítette a megrendelést és kiállította a számlát, de nem akar heteket várni arra, hogy a vevő kifizesse. A folyamat logikája rendkívül egyszerű: a vállalkozás teljesíti a megrendelést, majd kiállítja a számlát a vevőnek. Ha nem szeretné megvárni a fizetési határidő végét, a számlát faktorálhatja és az így felszabaduló forrást már a következő megrendelés teljesítésére vagy a működés finanszírozására fordíthatja.

Tegyük fel, hogy egy FMCG-beszállító 30 millió forint értékben szállít termékeket egy nagy kereskedelmi partnernek. A szerződés alapján a vevő 45 napos fizetési határidővel rendezi a számlát. A vállalkozás számára ez egy jövedelmező üzlet, de közben már el kell kezdenie a következő gyártási ciklust. Ha a cég a saját forrásait teljes egészében az első szállításban köti le, könnyen előfordulhat, hogy a következő megrendelés teljesítéséhez már nem marad elegendő szabad forrása.

Faktorálás esetén a vállalkozás a számlázott értékesítés ellenértékéhez már a vevő fizetése előtt hozzáférhet. A beérkező összegből finanszírozhatja a következő gyártást vagy beszerzést, kifizetheti a működés költségeit és új megrendeléseket is vállalhat anélkül, hogy minden alkalommal meg kellene várnia az előző számlák ellenértékének beérkezését. Így a vállalkozás saját pénze nem áll túl hosszú ideig a már teljesített munkákban.

Faktoring vagy hitel: melyik a jobb megoldás?

A hitel és a faktoring eltérő finanszírozási formák, így más és más helyzetekben jelenthetnek megfelelő megoldást. Egy beruházás vagy hosszú távú fejlesztés finanszírozására például más konstrukció lehet célszerű döntés, míg a már kiállított számlákhoz kapcsolódó forgóeszköz-finanszírozás esetén egyértelműen a faktoring jelenti az egyik legjobb megoldást.

Éppen ezért nem feltétlenül az a kérdés, hogy „hitel vagy faktoring?”, sokkal inkább az, hogy: milyen célból van szüksége a vállalkozásának forrásra és mi illeszkedik ehhez a legjobban?

A faktoring abban is különbözik a hiteltől, hogy nem általánosan a vállalkozásnak nyújtott finanszírozásról van szó, hanem a már kiállított számlákhoz kapcsolódik. A finanszírozás összege így közvetlenül az értékesítéshez és a vevői követelésekhez igazodik.

A jó üzlethez nem mindig csak egy jó üzleti terv kell

Egy vállalkozás életében fontos pillanat, amikor beérkezik egy nagyobb megrendelés, új vevővel kezd együtt dolgozni vagy olyan növekedési lehetőség nyílik meg előtte, amelyet korábban nem tervezett. Ilyenkor érdemes nemcsak azt kiszámolni, hogy mennyi eredményt termelhet az üzlet, hanem azt is, hogy mennyi forrást köt le egészen addig, amíg az eredményhez kapcsolódó pénz ténylegesen megérkezik.

Ha a finanszírozási igény a már teljesített és kiszámlázott értékesítésekhez kapcsolódik, a faktoring olyan lehetőséget jelenthet, amely segít a vállalkozásnak gyorsabban hozzáférni a számlák ellenértékéhez.

A BÁV Faktor kereskedelmi faktoringgal segíti a vállalkozásokat abban, hogy a vevői követelések ne akadályozzák a következő üzleti lépést. Mert egy nyereséges üzlet esetében nem mindig az a kérdés, hogy megéri-e belevágni. Néha inkább azon érdemes elgondolkodni, hogyan finanszírozza úgy, hogy közben a cégének a következő lehetőségről se kelljen lemaradnia.

Kérjen ajánlatot egy kiállított számlájára. Nézze meg, mennyi pénzt szabadít fel.