A vállalkozások többsége a növekedést egyértelműen sikerként éli meg. Az új ügyfelek, a több megrendelés, a bővülő piacok és a növekvő árbevétel mind azt jelzik, hogy a cég jó úton halad. A gyors fejlődés ugyanakkor gyakran olyan finanszírozási igényeket teremt, amelyekre nem mindig könnyű felkészülni.

Az új projektekhez alapanyagot kell vásárolni, a beszállítókat ki kell fizetni, a bérek és a működés egyéb költségei pedig nem várhatnak arra, hogy a vevők rendezzék a számláikat. Ilyenkor sok vállalkozás elsőként a hitelfelvétel lehetőségét mérlegeli, pedig léteznek olyan finanszírozási megoldások is, amelyek nem járnak újabb eladósodással.

Amikor a több megrendelés több finanszírozást is igényel

Sok cégvezető számára ismerős helyzet, amikor a vállalkozás eredményesen működik, a megrendelések száma folyamatosan nő, mégis egyre nagyobb nyomás nehezedik a likviditásra. A probléma ilyenkor általában nem a bevételek hiánya, hanem azok időzítése. Miközben a cég egyre több munkát végez el és egyre több számlát állít ki, a teljesítés és a tényleges pénzbeérkezés között gyakran hosszú hetek vagy akár hónapok telnek el.

Különösen igaz ez azokban az ágazatokban, ahol a 30, 60 vagy akár 90 napos fizetési határidők megszokottnak számítanak. A vállalkozás ilyenkor már teljesítette a munkát vagy leszállította a terméket, a bevétel azonban még nem érkezett meg. A növekedéssel párhuzamosan így egyre nagyobb összeg ragad be a vevői követelésekbe, ami könnyen likviditási feszültséget okozhat még egy egyébként nyereségesen működő cégnél is.

Minél gyorsabban nő a cég, annál több pénz ragad be a kintlévőségekbe. A vállalkozásnak eközben továbbra is fedeznie kell a működési költségeket, ezért a növekedés paradox módon likviditási problémákat is okozhat. Ilyen helyzetben nem feltétlenül új hitelre van szükség, hanem arra, hogy a már megtermelt bevételek gyorsabban váljanak felhasználható pénzzé.

Milyen alternatívái vannak a hitelfinanszírozásnak?

A banki finanszírozás sok vállalkozás számára jelenthet megfelelő megoldást, de nem minden helyzetben ez a legkézenfekvőbb választás. Egy hitel felvétele hosszabb távú kötelezettséggel jár, és gyakran időigényes bírálati folyamat, fedezeti elvárások, valamint jelentős adminisztráció kapcsolódik hozzá. Ráadásul a hitel akkor is a vállalkozás kötelezettsége marad, ha eredetileg csak egy átmeneti likviditási helyzet kezelésére volt szükség.

Sok cégvezető éppen ezért nem feltétlenül új forrást keres, hanem a már megtermelt bevételeihez szeretne gyorsabban hozzáférni. Számos vállalkozás működik stabil ügyfélkörrel és kiszámítható megrendelésállománnyal, mégis rendszeresen szembesül azzal, hogy a teljesítés és a kifizetés időpontja között hosszú idő telik el. Ezek a cégek jellemzően nem azért keresnek finanszírozási megoldást, mert veszteségesek vagy forráshiánnyal küzdenek, hanem azért, mert a működésükhöz szükséges pénz egy része átmenetileg a vevői kintlévőségekben áll.

Ez különösen jellemző a B2B szektorban, ahol a hosszabb fizetési határidők sok esetben piaci elvárásnak számítanak. A vállalkozásoknak ezért gyakran nem a megrendelések megszerzése jelenti a legnagyobb kihívást, hanem az, hogy a teljesítés és a kifizetés közötti időszakot biztonságosan finanszírozni tudják.

A számlákban álló pénz sokszor elegendő forrás lehet

Sok vállalkozásnál a növekedéssel párhuzamosan a vevőkövetelések állománya is folyamatosan emelkedik. Minél több számlát állít ki egy cég, és minél hosszabb fizetési határidőkkel dolgozik, annál nagyobb összeg ragad be átmenetileg a kintlévőségekben. Ez könnyen oda vezethet, hogy miközben az árbevétel növekszik, a szabadon felhasználható pénz mennyisége nem tart lépést a vállalkozás finanszírozási igényeivel.

A helyzetet tovább nehezíti, hogy a költségek nem igazodnak a vevői fizetési határidőkhöz. A béreket, a beszállítói számlákat és az egyéb működési kiadásokat jellemzően jóval korábban kell rendezni, mint ahogy a bevételek beérkeznek. Emiatt még egy stabilan működő, nyereséges vállalkozás is szembesülhet átmeneti likviditási feszültséggel.

A faktoring erre a problémára kínál gyakorlati megoldást. A vállalkozásnak nem kell megvárnia, amíg a vevő a fizetési határidő végén teljesít, hanem a kiállított számla alapján hamarabb juthat forráshoz. Így a növekedés finanszírozásához szükséges pénz nem egy új hitelből származik, hanem a már teljesített ügyletekből válik elérhetővé.

A modern faktoring gyorsabb és egyszerűbb, mint sokan gondolják

A faktoringról sokan még mindig egy bonyolult, nagyvállalatok számára fenntartott finanszírozási formára asszociálnak. A valóság azonban jelentősen megváltozott az elmúlt években. A digitális megoldásoknak köszönhetően ma már a folyamat sokkal gyorsabb és egyszerűbb.

A BÁV Faktor által fejlesztett Flexibill digitális faktoring megoldása például lehetővé teszi, hogy a vállalkozások a még ki nem fizetett számláik ellenében teljesen online igényeljenek finanszírozást. A folyamat során nincs szükség hosszadalmas ügyintézésre vagy személyes megjelenésre, a döntés és a folyósítás pedig jóval gyorsabban megtörténhet, mint ahogyan a számlák eredeti fizetési határideje lejárna.

A konstrukció egyik legnagyobb előnye a rugalmasság. A vállalkozásnak nem kell minden számláját finanszíroznia, kizárólag azokat kell kiválasztania, amelyek esetében gyorsabban szeretne forráshoz jutni. Így a cég mindig az aktuális működési és növekedési igényeihez igazíthatja a finanszírozást, miközben a vevő továbbra is a szerződésben rögzített fizetési határidő szerint teljesíthet.

A digitális működés további előnye, hogy a finanszírozás sokkal jobban igazítható a vállalkozás mindennapi működéséhez. Nem szükséges előre felvenni egy nagyobb hitelösszeget egy későbbi igény reményében, hiszen a forrásbevonás közvetlenül a kiállított számlákhoz kapcsolódhat.

A leggyorsabban növekvő cégek egyre inkább a cash flow-ra koncentrálnak

A sikeres vállalkozások ma már nem kizárólag az árbevételt figyelik. Egyre nagyobb hangsúlyt kap a likviditás és a pénzáramlás tervezése is. Nem véletlen, hogy a modern pénzügyi szemléletben a cash flow sokszor fontosabb mutatóvá vált, mint önmagában az értékesítés volumene.

Azok a cégek, amelyek képesek gyorsabban hozzáférni a már megtermelt bevételeikhez, könnyebben tudnak beruházni, új munkatársakat felvenni, kedvezőbb feltételekkel vásárolni a beszállítóktól vagy akár új piacokra belépni. Ebben a megközelítésben pedig a faktoring nem pusztán finanszírozási megoldás, hanem a vállalkozás növekedését támogató, hatékony pénzügyi eszköz.

Növekedés hitel nélkül is lehetséges

A mai gazdasági környezetben a gyors reagálás egyre nagyobb versenyelőnyt jelent. Egy új megrendelés, egy kedvező beszerzési lehetőség vagy egy váratlan piaci lehetőség kihasználása gyakran azon múlik, hogy a vállalkozás rendelkezik-e a szükséges forrásokkal a megfelelő pillanatban. Éppen ezért a finanszírozás kérdése ma már nem csupán pénzügyi, hanem versenyképességi szempontból is stratégiai jelentőségű.

A vállalkozások jelentős része tehát nem azért keres finanszírozást, mert veszteséges vagy tőkehiányos lenne, hanem azért, mert a vevői később fizetnek, mint ahogyan a költségek felmerülnek. Ilyenkor sokszor nem új hitelre, hanem a már meglévő követelések gyorsabb pénzzé alakítására van szükség.

A BÁV Faktor több mint két évtizedes tapasztalata is azt mutatja, hogy a növekedés egyik legnagyobb akadálya sokszor nem a megrendelések hiánya, hanem a hosszú fizetési határidők okozta likviditási nyomás. A faktoring célja éppen ennek kezelése: hogy a vállalkozásoknak ne kelljen a saját bevételeikre várniuk akkor, amikor új lehetőségek nyílnak meg előttük.